構建交易系統的原則與優缺點

 

一、什麼是系統

交易系統這一概念來源於人類長期的社會實踐，簡單的講：就是把一套成熟的交易方法編寫成程序然後存入電腦，用電腦發出的指令指導我們去完成每一筆交易。系統是人們由局部間的聯繫認識到事物整體的一種科學觀。系統化即是將這種意識上的認識，以一種有序且直觀的方式把它表現和實施出來。

要在金融市場上長期生存並能保持穩定的獲利，必須在充分認識市場的基礎上，去建立起一個有效的系統化手段，以此來幫助排除價格和情緒對交易所產生的各種干擾因素，確保每次的交易是低風險高回報的。

交易系統的建立是人性化的，而系統的執行從某種意義上來說是非人性化的。緊跟程式的交易指令，是一種機械的、單調的、枯燥的、寂寞的工作，需要交易者俱有極大的耐心和意志。長時間地持有巨大的單量，長時間地經受市場劇烈的波動，交易者的情緒往往要承受極大的壓力，這需要交易者運用堅強的意志，去壓抑自己強烈的平倉了結慾望，真正做到機械地、堅定不移地、百分之百地、不折不扣地執行計算機發出的每個指令。

二、交易系統的原則

價格瞬息變化，用複雜去描述複雜只能適得其反，而且也不利於投資者即時做出快速有效的反應。用機械化，條理化，一切數據都要量化的原則，精確而且高效的交易系統去描述市場，才能不被市場表面的大量隨機因素所蒙蔽。

1.交易系統是否完整和客觀，必須要經過長期統計與實踐，證明其能夠穩定的盈利。系統交易方法屬於科學型的投資交易方法。

2.交易系統是完整的交易規則體系，它必須對投資決策的各個相關環節做出明確的規定。這種規定必須是客觀的，唯一的，不允許有任何不同的解釋。

3.交易系統的特點在於它的完整性。即一個完整交易週期中的各個決策點，包括進場點，退場點，再進場點，再退場點等條件都有明確具體的規定，從而形成一個完整的決策鏈。

4.一個沒有觀望和迴避的交易系統不是一個完善的交易系統。一個優秀的交易系統，不限制盈利，只限制虧損。系統交易強調的是長期的穩定的整體收益，而不是強調一時一地的得失。

在投機市場上長期地佔有概率優勢，而不是孤注一擲，成功的交易者只是將每次交易看作是一連串可能性和概率中的一個，由於統計樣本分佈的不均衡，不利事件的發生又具有集束性，任何交易系統都必須面對連續失敗時期。

在這種逆境時期，面對強大的心理壓力，深刻理解交易系統所依據的投資理念，對於逆境時期保持心理平衡具有至關重要的意義。當交易採用百分之百客觀的決策模式時，便把人的因素完全地排除在信號發生過程之外。

正是這一特點，使系統交易方法能夠有效地排除人的主觀意志，以及個人情緒對信號發生過程的干擾，使系統具有較高的操作穩定性和抗災難性失誤的能力。

好的交易系統是經過實踐證明了的能夠長期穩定盈利的體系，它是完整的，連貫的，前後一致的；差的交易系統是不完整的，間斷的，前後矛盾的，他們的交易行為是雜亂的，看不出這一筆交易與前一筆交易有什麼聯繫，整個交易過程看上去東一榔頭西一棒槌，因而不可能穩定地盈利。

當交易產生相當盈利時，也是投資人最容易產生心理動搖時期。這時，投資人容易產生強烈的平倉慾望，而不願等待交易系統給出平倉信號，但是從整體而言，百分之百客觀的系統平倉方法，要遠遠優於個人主觀決定的平倉點。

系統可以幫助投資人克服心理動搖，堅持已有的持倉而不被強烈的市場波動震盪出局，直至獲得更大的盈利。

用系統操作就是定在什麼位置買賣，就在什麼位置買賣，一點誤差都沒有，否則就絕不入市。不關心所謂的基本面，技術面，小道消息，用系統操作的理論是：無論是什麼原因影響到價格的變化，都最終要通過盤面反映出來，交易系統只對盤面負責。

三、交易系統的優缺點

1.用交易系統操作的長處：

◆消除人的情緒

◆明確的進出場點

◆一致性交易成為可能

◆讓利潤充分增長，讓損失減到最低

2.用交易系統操作的短處：

◆只能跟隨在趨勢之後

◆無趨勢時容易造成虧損

法國文藝復興後期的代表人物蒙田說過：“人最難做的是始終如一，而最易做的是變幻無常。做個一成不變的人是一件了不起的大事。”

在交易時，交易者一定要按照系統信號去進行交易。如果連續遭受挫折，也不應對系統的有效性產生任何懷疑，並且應堅定不移地執行新的交易信號。

任何系統都不是絕對完美的，我們不是神，假如一個交易者能夠準確把握入市和離場的時機，投資不就輕而易舉了嗎？事實上，世界上最成功的投資人也做不到這一點。我們所能做到的就是把握市場的大勢，在市場逆轉之前，獲利出局。

沒有失敗的交易信號是不可信的，沒有任何“噪音”的交易系統也是不可信的。在交易時出現虧損是無可厚非的，但錯過行情卻是不可原諒的致命錯誤！成功的交易者就是在面對連續失敗後，還對後續信號充滿信心並果斷執行。

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